Responder a: Dúvida – Aula Risco Não Sistemático

#38802
Denny Ceccon
Moderador

Olá Edsson,

Estive revisando o material que foi utilizado na elaboração dessa aula e acredito que a forma correta de calcular o risco não-sistemático é subtrair, do risco total, o risco sistemático. O risco total pode ser expressado pela variância de todas as ações no portfólio, e para o risco sistemático nós podemos usar um índice que representa o mercado como um todo, como o próprio BOVA11. Dessa forma, o portfólio que só possui BOVA11 teria risco não-sistemático igual a 0, enquanto que o outro portfólio poderia ter risco não-sistemático negativo, o que suavizaria o seu risco total.